Lang Equity Trading System Trading Strategie (Filter afrit) I. Trading Strategie Ontwikkelaar: Bruce Babcock Bron: Babcock, B. (1997). Die 80 Oplossing S s 11-dag Momentum is groter as die 11-dag momentum van twee dae gelede. Portefeulje: Vyf aandele futures markte (DJ, besturende direkteur, NK, NK, SP). Data: 36 jaar sedert 1980. Toets platform: MATLAB. II. Sensitiwiteit Toets Alle 3-D kaarte is gevolg deur 2-D kontoer kaarte vir Wins Factor, Sharpe Ratio, Ulkus Performance Index, CAGR, Maksimum Onttrekking, Persent Winsgewende Trades, en Gem. Win / Gem. Verlies verhouding. Die finale foto toon sensitiwiteit van Equity kurwe. Getoets Veranderlikes: Kyk Terug N (Definisies: Tabel 1): Figuur 1 Fondsprestasie (insette: Tabel 1 Kommissie glip: 0). Equity Trading Equity Dag Trading Oorsig 'n billike, of gewone aandele, is 'n eienaarskap belang in 'n openbaar verhandelde maatskappy. Die aandelemark is 'n kapitaalmark, wat dien as een van die primêre maniere waarop maatskappye genereer langtermyn kapitaal. Beleggers kry hierdie eienaarskap belang in die maatskappy deur die aankoop van 'n voorraad aandeel. Oor die Aandele mark en Aandele handel strategieë Handelaars koop voorraad aandele via aandelemarkte, beter bekend as die aandelemark. Die grootte van die wêreld aandelemark is onpeilbaar daar word geskat byna 50000000000000 werd te wees. Oor die lang termyn, die aandelemark bied konsekwente opbrengste vir 'n lang termyn beleggers, maar sy wisselvalligheid op 'n daaglikse basis verskaf geleenthede vir dag aandelemark handelaars netto groot winste. Aandele is een van die mees algemene effekte dat beleggers dag handel. Aandelemark dag handel is aantreklik as gevolg van sy likiditeit en wisselvalligheid. Die aandelemark se likiditeit kan handelaars om te koop en te verkoop aandele met gemak. Ervare dag handelaars leer om die daaglikse wisselvalligheid in die aandelemark te ontgin deur gebruik te maak van baie verskillende tipes van die dag handel strategieë en gebruik te maak van mispricing en onsekerheid in die mark. Wall Street Trading se benadering tot Equity Trading Wall Street Trading se aanlyn handel opvoedingsprogram het die handel kursusse wat toekomstige handelaars sal leer die regte strategieë vir aandelemark dag handel. Dit bied kurrikulums in fundamentele analise, tegniese ontleding, kartering en nuus handel. Of jy nuut is tot die mark of 'n ervare handelaar op soek na 'n voorsprong is, sal ons aanlyn handel opvoedingsprogramme jou wys hoe om jou winsgewendheid te maksimeer. Wall Street Trading Resources Jy moet die volgende punte oorweeg voordat die beoefening van 'n dag-handel strategie. Vir doeleindes van hierdie kennisgewing, 'n manier om 'n algehele handel strategie wat gekenmerk word deur die gereelde oordrag deur 'n kliënt van intra-dag bestellings vir beide koop en verkoop transaksies te bewerkstellig in dieselfde sekuriteit of sekuriteite. Dag handel is oor die algemeen nie geskik is vir iemand van beperkte hulpbronne en beperkte belegging of handel ervaring en 'n lae toleransie vir risiko. Jy moet bereid wees om al die fondse wat jy gebruik vir die dag handel verloor. In die besonder, moet jy nie dag-tot-handelsaktiwiteite met aftreespaargeld, studentelenings, tweede verbande, noodfonds, fondse opsy gesit vir doeleindes soos onderwys of huiseienaarskap, of fondse wat nodig is om jou lewenskoste te ontmoet. Jy moet versigtig advertensies of ander verklarings wat die potensiaal het beklemtoon vir groot winste in die dag handel wees. Dag handel kan ook lei tot 'n groot en onmiddellike finansiële verliese. Dag handel vereis 'n grondige kennis van die effek markte en handel tegnieke en strategieë. In 'n poging om voordeel te trek deur middel van die dag handel, moet jy kompeteer met ander professionele, gelisensieerde handelaars in diens van sekuriteite firmas. Jy moet toepaslike ervaring voor die beoefening van die dag handel het. Jy moet vertroud wees met die uitvoering orde 'n effek s stelsels en prosedures wees. Onder sekere marktoestande, mag jy vind dit moeilik of onmoontlik om 'n posisie vinnig likwideer teen 'n redelike prys. Dit kan gebeur, byvoorbeeld, wanneer die mark vir 'n voorraad skielik daal, of indien handel is gestop as gevolg van onlangse nuusgebeure of ongewone handel aktiwiteit. Hoe meer wisselvallig n voorraad is, hoe groter is die waarskynlikheid dat probleme ondervind mag word in die uitvoering van 'n transaksie. Benewens die normale mark risiko's, kan jy verliese as gevolg van stelsel mislukkings ervaar. Dag handel behels aggressiewe handel, en oor die algemeen sal jy kommissies te betaal op elke handel. Die totale daaglikse handel fooie wat jy betaal op jou ambagte sal bydra tot jou verliese of aansienlik verminder jou inkomste. Wanneer jy die dag handel met fondse geleen uit 'n firma of iemand anders, kan jy meer as die fondse wat jy oorspronklik in gevaar geplaas verloor. 'N Afname in die waarde van die sekuriteite wat aangekoop kan jy nodig het om addisionele fondse te voorsien om die firma die gedwonge verkoop van daardie sekuriteite of ander sekuriteite in jou rekening te vermy. Kort verkoop as deel van jou dag-handel strategie kan ook lei tot buitengewone verloor, omdat jy dalk 'n voorraad te koop teen 'n baie hoë prys om 'n kort posisie te dek. Daar is spesiale risiko's wat verband hou met onbedekte opsie skryfwerk wat die belegger potensieel wesenlike verliese blootstel. Die skrywer van 'n onbedekte oproep kan groot verliese as die waarde van die onderliggende sekuriteit die uitoefeningsprys oorskry en die skrywer van 'n onbedekte put kan groot verliese as die waarde van die onderliggende sekuriteit weier onder die uitoefeningsprys. Ontbloot opsie skrif is nie geskik vir almal. Die strategie is slegs vir die kundige belegger wat die risiko's verstaan, het die finansiële vermoë en gewilligheid om potensieel wesenlike verliese, en oor voldoende likiede bates aan die vereistes van toepassing marge ontmoet. Eiendoms handelaars wat nodig mag wees om die aanvanklike kapitale bydraes aan geregistreerde makelaar handelaars maak. Daar is geen waarborg dat die handelaar suksesvolle en hierdie kapitaalbydraes verlore kan gaan sal wees. Eiendoms handelaars is nie gewoonlik betaal enige besoldigde vergoeding. In plaas daarvan, is handelaars geregtig op uitkerings wat gebaseer is op winste uit hul handel op grond van hul Klas C belange in die maatskappy. Equity Trading Strategie Oorsig BBG die verskaffing van ons kliënte met 'n voorsprong op die kompetisie. Mededingende voordeel Kombineer meer as 30 terugkeer faktore met behulp van 'n gesofistikeerde algoritme om 'n enkele metrieke wat gebruik kan word om toekomstige wenners skei van verloorders te genereer. Maak gebruik van BBG se makro uitsig op 'n diskresionêre oortrek voeg op die kwantitatiewe model. Genereer aksie belegging idees en produseer innoverende navorsing op die gebied van aandele handel strategieë. Metode Ons aandele posisie model gebruik 'n unieke kombinasie van kwantitatiewe modellering en fundamentele, top-down makro-ontleding. Dit bou voort op jare van akademiese navorsing asook ons eie in-huis kundigheid. Die kwantitatiewe gedeelte van die model in diens faktore wat bewys waardevol in die voorspelling van toekomstige oortollige opbrengste te wees. Hierdie terugkeer faktore, wat wissel van waardasie verhoudings te sentiment maatreëls, help skep alfa vir beleggers. Deur die verskillende faktore kombineer deur ons eie algoritme, genereer 'n algemene BBG telling. Die BBG telling vir enige gegewe voorraad wissel 0-100, waar 100 is die top-posisie voorraad gedek deur ons model. Histories het die top-desiel aandele aandele in die onderste desiel geklop deur 26,5 per jaar. Aflewerbares web platform: Die ETS web platform bied toegang tot ons eie model en stel gebruikers in staat om uit te vind en voorrade analiseer met gemak. Elke maatskappy wat gedek word deur die diens het 'n profiel bladsy wat inligting oor die firma se BBG telling en sy komponente vertoon. Kliënte kan ook gebruik 'n interaktiewe kartering instrument om historiese patrone en verwantskappe tussen die betrokke veranderlikes te ondersoek. Ons platform het ook 'n kragtige voorraad screener wat gebruikers in staat stel om vinnig te filtreer aandele op grond van 'n aantal van kwalitatiewe en kwantitatiewe faktore. ETS kliënte kan ook die opstel van kennisgewings vir hul gunsteling aandele asook hul gered skerms om beduidende veranderinge in die model te monitor. Die web-program kan ook gebruikers aandele wat ooreenstem met die verskillende-makro-gebaseerde temas en menings wat BBG in ander publikasies bespreek vind. Maandelikse verslae: Die maandelikse verslag bespreek verskeie onderwerpe wat wissel van die nuutste navorsingsresultate, veranderinge aan ons model, en verbeterings aan die web-program. PETER BEREZIN, besturende redakteur Peter Berezin aangesluit BCA Research in 2010 en is tans hoof strateeg van die Global Investment Strategie diens. Hy hou ook toesig oor BBG se Equity Trading Strategie diens, wat hy gehelp om die ontwikkeling en bekendstelling in 2015. Tydens sy ampstermyn by BBG, het hy ook gedien as hoof strateeg van die bank Credit Analyst. PHILIPPE MORISSETTE, SENIOR KWANTITATIEWE STRATEEG Philippe Morissette is 'n Senior Kwantitatiewe strateeg by BCA Research. Hy het by die firma in 2014 tot die ontwikkeling van BBG se Equity Trading Strategie (ETS) diens doen met sy kollega, Peter Berezin. Philippe is verantwoordelik vir die tegniese ontwikkeling en die kwantitatiewe navorsing agter ETS.
No comments:
Post a Comment